2002년 월드컵 열기가 한참 뜨거울 때 유행했던 기술적 분석 관련 책 요약입니다. 많이들 아시는 고승덕 변호사가 쓴 책입니다. 사실 뭐 이런 책을 다 요약해서 소개하나 싶으신 분도 계실텐데요. 어느 책이든 1-2가지는 배울 게 있다는 생각으로 보실 분은 보시면 좋겠습니다.^^
기술적 분석 책 중에 사실 어렵게 쓰여진 책들이 많은데, 이 책은 읽기가 그리 어렵지 않고, 개인적으로 실전에 적용해서 유용한 경우가 많았습니다. 다만, 차트로 주가나 추세를 예측하는데 쓴 것은 아니고, 적어도 여러 분석 관점 중의 하나로 쓰면서 맞는 경우를 종종 봤다는 뜻이니 오해는 마시기 바랍니다. 물론 후행적인 분석일 경우가 많았던 적이 있긴 합니다만, 종목의 선정, 진행 모니터링 등등에 이 책에 나오는 내용들을 종합적으로 이해하고 있으면 도움이 될 때가 있습니다. 절대 책에 나오는 개별 내용을 Mapping하듯이 하는 것은 금물입니다. 큰 그림과 저자의 의도를 놓칠 수 있습니다.
읽기에 어렵지 않다는 뜻은 다른 책들처럼 아카데믹하게 쓰여졌다기 보다는 상당히 실용적으로 쓰여져서 그런 듯 합니다. 마치, 태권도 유단자 사범님에게 싸움을 배우는 느낌이라기 보다는, 동네에 싸움 잘하는 아는 형님한테 싸움 배우는 느낌?? (좀 비유가 그렇네요.ㅠㅠ)
여하튼 이 책에서는 "파동원리, 거래량, 스토케스틱 활용" 정도에만 중점을 둬서 보면 될 것 같습니다. 파동원리도 기존의 엘리어트 파동 책같은 곳에서 말하는 수학적 내용이나, 정해진 Framework을 공부하는 느낌 보다는 실제 일어나는 현장의 추세를 읽는 원리를 배우는 것을 느낄 수 있습니다.
아쉬운 점은 이 책에 공부를 돕기 위한 차트가 많이 나오는데, 이 글에 담지 못했다는 점입니다.
아울러 유투브에 이 책을 이용한 동영상 강의도 있으니 같이 참고하실 분은 참고하시면 좋을 듯 합니다.
참고로 고승덕 변호사의 본 시리즈 2편과 3편 요약편 Link 남겨드립니다.
고변호사의 주식강의 02. 실전기법
https://causinvestment.tistory.com/126
투자도서요약: 고변호사의 주식강의 02. 실전기법 - 고승덕
고변호사의 주식 강의 두번째 책으로 실전기법 편입니다. 주로 파동 원리, 추세, 금리와의 관계, 주식 시장 4단계, 주가 지수 읽기, 거래량, N자형 등 패턴, 매도법 등에 대해서 다루고 있습니다. 1
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고변호사의 주식강의 03. 선물옵션
https://causinvestment.tistory.com/127
투자도서요약: 고변호사의 주식강의 03. 선물옵션 - 고승덕
고변호사의 주식 강의 세번째 책으로 선물옵션 편입니다. 굉장히 오래 전에 요약을 해놓은 책이라 정확히 기억은 나지 않지만, 선물옵션 관련 내용 중에 1편, 2편과 관련되는 부분만 요약했던
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* 도서와 함께 동영상 강의를 보시고자 하시는 분은 아래 글을 참고하시기 바랍니다.
https://causinvestment.tistory.com/123
고승덕 변호사 강의 동영상 Link입니다.
어제 고승덕 변호사 책 요약을 올렸습니다. 도서 요약 시작하기 전에 " ... 유투브에 이 책을 이용한 동영상 강의도 있으니 같이 참고하실 분은 참고하시면 좋을 듯 합니다...."라고 썼었는데요.
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도서 요약입니다.
중소형주는 고점에서는 세력이 물량을 털기 때문에 주가 급락이 나오고, 바닥에서는 세력이 싸게
조금씩 흔들면서 모으기 때문에 매집이 끝나기 전에는 바닥에서 둔한 움직임을 보이기 쉽다.
대개 세력이 고점에서 주식을 다 처분하였다는 공식 신호는 추천종목에서 제외한다는 뉴스이다.
파동원리 분석법
거래량 변화, 스토캐스틱, 투자심리선, 이격도 등을 이동평균선과 연계분석하여 시차를 극복한다.
파동원리에 의하여 추세는 큰 파동을 먼저 보지만, 작은 파동의 변화가 큰 추세 변화를 예고하므로
일봉 차트의 시차는 1시간봉, 30분봉, 5분봉 차트 등으로 극복할 수 있다.
주가 방향이 불분명한 경우에는 거래하지 말고, 분명한 매매신호가 나타난 다음에 거래를 하라.
주가가 고점이나 바닥에서 횡보하는 경우를 제외하고는 주가는 방향을 정하면 상당기간 움직인다.
관성의 법칙 때문에 급락하는 주식을 더구나 고점에서 급락하는 첫날 사는 것이 얼마나 어리석은 짓인가를 알아야 한다. 강한 음봉의 출현은 하락이 새로운 추세가 된다는 신호일 수 있기 때문이다.
- 주가 선행의 법칙: 주식시장의 파동은 경기 파동보다 먼저 움직인다.
- 세가지 지지선: 상승추세선, 종전 저점, 주가 이동평균선
- 세가지 저항선: 하락추세선, 종전 고점, 주가 이동평균선
파동원리상으로 추세는 주가의 고점과 저점이 높아지고 있는지 낮아지고 있는지 보는 것이 가장 중요한 요소이다. 올라가던 주가가 종전 고점까지 올라가지도 못하고 밀린다는 것은 주가가 약하다는 강력한 신호이므로 그러한 주식이 다시 하락하면서 종전 저점이나 주가 이동평균선까지 내려온다면 강한 반등을 기대하기 어렵다. 마찬가지로 내려가던 주가가 종전 저점까지 내려가지 않고 멈춘다면 다시 위로 반등할 가능성이 있지만, 종전 저점 밑으로 내려간다면 주가의 힘이 약하다는 것이므로 그 밑에서 하락이 멈춘다고 하여 제대로 반등이 나올 확률은 낮을 것이다. 주가의 고점과 저점이 계속 낮아지고 있는데 몇달 전의 최저점까지 내려 왔다고 하여 산다는 것은 추세를 거슬리는 것이다.
주식을 사서 수익을 내려면 주가가 올라야 하는 것이지 주가가 더 내려가지 않는다고 수익이 나지 않는다. 따라서 강하게 반등이 나올 가능성을 확인하고 매수하는 것이 중요하다. 지지선 매수는 주가의 상승추세가 확인될 때만 한다. 상승 추세는 일단 저점이 높아져야한다. 직전 저점보다 낮은데서 주식이 반등하면 반등이 약할 가능성이 크다.
지지선과 저항선에서의 투자 판단과 관련하여 알아두어야 할 점이 있다. 지지선과 저항선은 주가가 두번 부딪치면 뚫릴 가능성이 높다는 것이다. 주가가 저항선에 부딪친다면 그 다음에는 하락하는 것이 정상인데 내려가리라는 예상과 달리 방향을 위로 돌려 다시 종전의 저항선에 부딪치는 경우 이번에는 그 저항선을 돌파할 가능성이 높다. 마찬가지로 주가가 지지선에 부딪친다면 그 다음에는 반등하는 것이 정상인데, 방향을 아래로 돌려 다시 종전의 지지선에 부딪치는 경우 이번에는 그 지지선을 뜷고 내려갈 가능성이 높다. 그 이유는 세력이 개입되었거나 주가의 흐름이 바뀌었기 때문이다. 주식이 올라 가다가 하락하여 저항선에서 약한 반등을 주고 다시 내려가면서 저항선을 밑으로 뚫을 때가 마지막 매도 시점이 되는경우가 많다.
주식은 살때, 팔때, 쉴때가 있다.
주가의 단기 움직임은 오히려 이평선의 배열형태와 반대방향으로 갈 가능성이 있다.
과거 차트를 가지고 검증하면 주가의 후행성을 극복하고 실전매매에 사용할 수 있는 지표는 스토캐스틱이다.
이평값은 세력에게는 매집 원가가 되고 개미에게는 본전 가격이 된다.
이평선이 본전가격이라는 점이 이평선이 지지와 저항을 나타내는 원인이 된다. 뒤늦게 추격매수한 개미에게는 5일선이 본전 가격이 되므로 그때부터 물을 타게 된다. 세력은 장기간에 걸쳐 매집하였기 때문에 세력은 보통 20일선이나 60일선이 본전 가격이다. 세력은 손해보고 팔지 않기 때문에 세력의 보유 물량이 남아 있다면 자기 본전 가격 이상으로 다시 주가를 띄워 남은 물량을 팔아먹어야 한다. 따라서 하락하던 주가가 20일선 근처에 가면 개미물타기와 세력의 주가 받치기가 합쳐져서 반등이 나오게 된다. 20일선과 60일선이 지지선으로 불리는 이유가 여기에 있다. 세력이 고점에서 충분히 털어버렸다면 이평선에서 반등이 제대로 나올 리가 없다.
상승장에서 주도주는 10일선에서 지지받고 강하게 반등한다. 10일선을 보아야 강한 주식을 눌림목에서 잡을 수 있다.
주가가 하락추세에 있다가 외바닥에서의 상승은 세력이 주도하므로 주가가 장기간 횡보하면서 거래량이 조금씩 증가하는 것은 세력의 매집인 경우가 많다.
거래량 5일 평균선이 낮은 쌍봉으로 꺾인다면 대세의 하락을 신호한다.
스토캐스틱 차트는 주가의 절대적 수준이 아니라 상대적 수준을 표시한다. 종합 지수의 경우에 스토캐스틱(5-3-3)의 기준선 20 이하에서 대개 반등을 하고, 기준선 80 이상이 되면 고점을 치고 꺾이는 것을 볼 수 있다.
스토캐스틱은 주식거래 하는 real time으로 주가 수준을 0에서 100까지의 수치로 보여주어 파동을 보여주기 때문에 지금 이 순간에 매매하여야하는지 투자 판단을 할 수 있게 한다. 스토캐스틱은 상대적 수준을 의미하므로 주가가 상승하더라도 주가 상승의 힘이 상대적으로 약해지면 고점이 낮아지는 것으로 나타나고, 주가 하락하더하도 주가 하락의 힘이 상대적으로 약해지면 스토캐스틱 차트에서는 저점이 상승하게 된다.
주가가 상승할 때는 %K선이 %D선보다 위로 올라타서 두 선이 올라가고 주가가 하락할 때는 %K선이 %D선 아래로 내려가서 %K선이 %D선보다 밑에 위치하게 된다. (%K선은 적색, %D선은 흑색으로 표시)
스토캐스틱 분석 시에도 파동원리를 접목하라. 다른 기간을 설정하여 연계 분석하라. (5-3-3, 10-6-6, 20-12-12)
투자심리선: 일정기간의 상승일수를 10으로 나누어 %로 나타낸다.
투자심리도는 일봉차트에서 가장 많이 활용되고, 주봉이나 월봉에서는 별로 보지 않는다.
이격도는 그날의 주가와 주가이동평균이 어느 정도 차이가 있는가를 나타내는 지표이다.
투자심리도와 이격도 두 가지 지표는 연계하여 분석하라.
두 지표가 모두 고점일 경우에 조정에 대비하라(투자심리도 70이상, 이격도 105이상)
두 지표가 모두 저점일 경우에 반등에 대비하라(투자심리도 30 이하, 이격도 95이하)
파동원리분석법
개별 파동의 분석과 파동간의 연계 분석을 기본으로 한다.
- 개별 파동의 분석은 주가 파동의 방향과 힘을 나타내는 "1. 파동의 고점과 저점의 추세, 2. 파동의 변동 폭과 기울기, 3. 거래량"을 분석 포인트로 한다.
주가는 수급으로 결정되고 주가 파동에서 파동의 에너지는 거래량이므로 거래량의 변화는 주가의 변화를 가져온다. 거래량의 변화는 주가 변화에 선행하는 신호가 된다.
- 파동 사이의 연계 분석: 모든 파동은 큰 파동 속에 작은 파동이 전개된다. 큰 파동을 보아야 현재의 추세를 알 수 있다. 개별 종목 차트보다는 종합주가지수 일봉차트를 먼저 분석하여야하고, 일봉차트보다는 주봉차트를 먼저 분석하여야한다.
파동원리 분석법은 보조지표 분석에도 그대로 적용된다.
주가는 방향성을 가지고 고점과 저점을 달리하면서 움직이는 wave이다.
주가 파동의 고점과 저점의 추세를 분석하면 파동의 방향을 알 수 있다.
파동 자체의 본질: 주가가 움직이면 파동이 생기는데 그 파동은 주가가 상승중인 경우에는 고점과 저점이 계속 높아지고 하락중인 경우에는 고점과 저점이 계속 낮아진다. 고점과 저점이 계속 높아지지 않고는 파동이 상승할 수 없고 고점과 저점이 계속 낮아지지 않고는 파동이 하락할 수가 없다.
추세가 깨지면 추세가 정하여 질 때까지 혼조세가 나타난다.
무리한 상승은 대개 세력이 남은 물량을 처분하기 위한 것이므로 그 고점에서는 주가가 폭락할 가능성이 높다.
추세분석은 큰 파동부터 분석을 하여야 소탐대실의 잘못을 피할 수 있다.
고점이나 저점이 낮아지면 상승세가 깨진 것이라는 것이다.
고점과 저점이 함께 높아지거나 함께 낮아져야 주가의 방향성이 확인된다. 이것이 바로 무릎에서 사라는 증시 격언을 지키는 방법이다.
고점과 저점을 모두 높여야 상승추세가 유지되지만 상승파동은 저점 상승으로 시작된다.
주가가 하락세에 있다가 반등하고 조정 받을 때 그 저점보다 높은 곳에서 다시 위 방향으로 전환하려는 모양이 나타나면 그것은 파동의 저점이 높아질 것이라는 것을 의미하므로 그것이 상승파동의 시작일 가능성이 있다는 것을 예상하여야 한다.
매수하려면 상승 추세 전환의 요소인 저점 상승을 확인하여야 한다. 저점이 낮아진 하락세에서는 주가가 반등한다고 사는 것이 아니라 반등한 후에 조정 받는 두번째 저점이 높아지고 다시 위로 방향 전환하는 것을 확인하고 사야한다.
상승하는 주가는 파동의 속성상 조정을 받게 되어 있다. 이것을 눌림목이라고 한다.
매수 시점은 원칙적으로 저점이 상승되는 두번째 바닥이다. 주가가 외바닥에서는 주가가 올라가더라도 사지 말고 기다렸다가 조정 받고 쌍바닥(파동의 저점 상승) 나온 것을 확인하고 사야한다.
세력은 바닥에서 어느 기간 주가를 횡보시키거나 급락시켜 1차 매집을 한다. 세력은 외바닥에서 주가를 상승시켜 반등시 추격매수하는 개미에게 그 동안 매집한 물량의 일부를 던지면서 단기 차익을 실현한다. 세력이 장기간 매집하였다면 바로 주가를 상승시키는 경우도 있으나, 대개는 한두번 일부러 적당한 선에서 매집한 주식 일부를 팔면서 추가로 작전 자금을 마련하는 한편 개미들에게 주가가 적당한 선에서 반드시 꺾인다고 하는 예상 심리를 형성하게 하여 쉽게 따라 오지 못하게 한다. 한두 번 흔들면 어느선 이상 상승하지 않을것으로 생각하고 팔지 않던 개미도 팔게 된다. 외바닥에서 산 개미는 세력이 흔들 때 마음 고생만하다가 못 참고 털면 주가가 상승하는 경험을 많이 하게 된다.
쌍바닥은 장기간에 걸쳐 형성될 수록 신뢰성이 높다.
하락세는 파동의 고점이 낮아지는 것으로 시작한다. 주가가 고점에서 처음 꺾였다가 반등할 때 직전 고점까지 올라가지 못하고 다시 장대 음봉이 나타나면 그것은 고점이 낮아지는 것을 의미하므로 하락 파동의 시작일 가능성이 높다.
고점이 낮아지면 매도한다는 원칙을 지켜야 한다. 고점이 낮아지는 것은 두 번째 고점이 낮아진 다음 아는 것이 아니라, 직전 고점까지 못 올라오고 장대 음봉이 나오는 모습에서 미리 알 수 있다.
주가가 상승세에 있더라도 고점이 낮아지면 강력한 매도 신호이다. 이것이 쌍봉이다.
파동의 추세는 장기간 형성될수록 신뢰성이 높다.
5일선 쌍봉보다 더 위험한 매도 신호는 20일선이 낮은 고점의 쌍봉으로 무너지는 것이다.
주가가 상승하거나 하락하다가 수렴하는 경우는 추세선을 이탈하는 방향으로 강하게 움직이게 된다.
주가가 한 단계 상승하거나 한 단계 하락한 다음 수렴형이 나오면 주가가 급변할 가능성이 크므로 주의하여야 한다.
가장 흔하게 범하는 판단 착오는 주가 차트에서 주가가 진폭을 줄이면서 수렴할 때 고점이나 저점이 약간씩 낮아지면 하락 추세가 될 것으로 생각하고, 고점이나 저점이 약간씩 높아지면 상승 추세가 될 것으로 생각하나 그렇지 않을 가능성이 있다. 주가가 한 단계 상승한 다음 서서히 밀리면서 수렴하는 것은 재상승을 위한 양호한 조정을 보여주는 것일 가능성이 많고, 특히 서서히 밀리면서 거래량이 감소하면 그 가능성이 더 크다. 또한 주가가 한 단계 하락한 다음 고점과 저점을 서서히 높이면서 수렴하는 모습은 하락 파동은 강하고 반등세가 약한 모습으로 주가가 한단계 더 하락할 가능성이 있다.
- 추세: 주가가 힘을 받아 움직이는 주된 방향
- 조정: 움직이는 도중에 추세와 반대 방향으로 움직이는 것.
*추세는 강하고, 조정은 약하다.
세력은 매집 기간이 필요하다. (주가가 올라간 다음 올라간 이상으로 완만하게 하락하거나 옆으로 횡보하면서 조정받는 경우가 많다. 가장 중요한 것은 올라간 폭보다 조정시 하락하는 폭이 적어야 저점이 전저점보다 상승하게 되고, 조정의 힘이 약하여야 상승의 힘이 남아있다고 볼 수 있다.)
상승추세에서 마지막 상승 파동이 가장 강한 경우가 많다. (촛불은 꺼지기 전에 가장 밝다.)
거래량은 주가에 선행하므로 거래량이 크게 변하는 시점이 대개 주가의 변곡점이 되기 쉽다. 대개 바닥에서 거래량 증가는 세력의 매집이라고 보고, 고점에서 거래량 폭발은 세력의 처분이다.
주가가 상승하려면 하락 시마다 몰려있는 개미의 물량을 소화하기 위하여 손바뀜이 일어나야 한다. 주가가 바닥에서 상승하려면 거래량이 증가하여야 한다고 하는 것은 바로 이런 이유 때문이다. 세력은 작은 파동으로 몇 번 주가를 흔들어 개미가 싸게 털게 만든다. 거래량을 볼 때의 관점은 하락시 거래량이 줄어든 다음 바닥에서 다시 늘어난 물량과 상승으로 전환되어 올라가기 시작할 때의 물량을 합하여 세력의 매집 물량이라고 보고 그 정도의 물량이 고점에서 나오는지를 보는 것이 중요하다. 상승 중간에는 그만한 물량이 나오지 않다가 고점에서 그만한 물량이 나오면 세력의 이탈로 보고 매도를 고려하여야 한다.
거래량 분석에서는 단기적 현상과 중기적 현상을 구별하여야 한다. 주가 고점에서 물량이 터지고 저점에서는 거래량이 최저가 된다는 것은 주가가 상승세에 있을 때 단기적인 현상이라는 것을 알아야 한다.
주가가 고점에서 하락하면서 세력의 매집 물량이 나오지 않고, 하락하면서 거래량이 줄어들면서 양호한 조정을 하면 세력이 매집 물량의 처분을 위하여 다시 주가를 띄울 가능성이 많고 개미들도 주가 재상승을 예상하여 손절매를 하지 않은 것이므로 주가가 다시 상승할 가능성이 아주 크다.
중기적 추세로는 거래량이 뒷받침이 되지 않으면 상승 파동이 지속될 수 없다.
개별 파동의 분석
1. 파동의 진리: 고점과 저점의 추세
2. 추세와 조정의 구별: 주가 변동의 폭과 기울기
3. 수급상황: 거래량의 변화
4. 분석 순서:
봉분석->이동평균선분석->스토캐스틱분석->거래량변화분석->투자심리선과 이격도 분석
봉 분석: 일봉의 저점이 높아지고 있는 지, 낮아지고 있는지, 고점이 높아지고 있는지 낮아지고 있는지를 분석한다. 지금이 저점이라면 전저점과 비교하고, 지금이 고점이라면 전고점과 비교하여야 한다.
일봉 저점 추세를 보았을때 저점이 직전 저점보다 높지 않으면 매수를 보류하는 것이 좋고, 만약 상승의 확신을 가지더라도 분할 매수하는 것이 좋다.
현재의 바닥이 직전 저점보다 낮으면 외바닥이라고 하고 높아지면 쌍바닥이라고 부른다.
파동의 고점이 낮아지는 것을 쌍봉으로 무너진다고 부른다.
파동의 크기가 클수록, 쌍봉은 주가 하락의 파동이 크다는 것을 의미한다.
주가 변동의 폭과 기울기 보다는 고점과 저점의 비교가 우선이라는 것을 명심하여야 한다.
장대 음봉이 고점이 낮아지면서 하락을 예고하는 신호로서 신뢰도가 높다.
추세는 관성이 작용하므로 추세가 단번에 꺾이지 않고 단기간의 조정을 거치는 수가 많다는 것이다.
중소형주의 고점 급락은 세력의 이탈을 의미하는 경우가 많다
시장이 상승세에 있을 때에는 전약후강 현상이 나타나기 쉽고, 하락세에 있을 때에는 전강후약 현상이 나타나는 수가 많으므로 아침 장 초반의 강세만 보고 매수하면 낭패를 보는 경우가 많다.
상승 중이라도 직전 하락의 기울기보다 강하게 상승하지 못하면 하락으로 갈 가능성이 높다. 급락 후 상승이 완만하면 전고점까지 못 올라갈 가능성이 높다고 생각하고, 전 고점 부근(대개 전 고점 직전)에서 일단 매도하여야 한다.
주가가 하락하다가 횡보하는 경우와 구별해야하는 경우는 주가가 강하게 상승후 밀리지 않고 횡보하면서 조정을 받는 경우이다. 후자의 경우는 시장 상황이 대단히 좋거나 세력이 개입된 경우뿐이다. 이런 주식은 한단계 더 상승할 가능성이 대단히 높다. 이것을 상승후 횡보정형이라 한다. 봉이 5일선위에 떠서 조정을 받는다고 하여, 이런 주식을 슈퍼스톡이라 부른다.(김종철 소장)
기술적 반등하는 주가가 직전 고점 부근에서 강한 하락이 나올 때에는 절대로 매수를 생각하면 안된다.
전 고점을 지날 때 거래량이 직전 고점보다 적은 주식은 직전 고점의 물량은 세력 물량일 가능성이 높다. 그것은 세력의 매집이 상당히 되었다는 증거가 되므로 관심을 가질 필요가 있다.
바닥에서의 반등시에는 직전 고점과 저점을 지날 때 조정을 예상하여야 한다.
주가가 밀집한 이동평균선을 갭으로 상향돌파하고도 그 갭이 메워지지 않는다는 것은 매물대를 돌파한 것을 의미하므로 상승이 새로운 추세라는 강력한 신호이다. 이동평균선 밀집한 지점에서 상승갭에 나오고 메워지지 않는데도 거래량이 많이 나오지 않으면 횡보 기간 동안의 물량이 세력의 매집 물량이라는 것을 의미할 가능성이 높으므로 주가가 한 단계 강하게 추가 상승할 가능성이 높다. 반대로 이동 평균선이 밀집한 지점을 하락 돌파하고도 반등에 실패한다면 그 지점은 강력한 저항선이 된다.
골든크로스가 발생하고 저점이 높아졌다면 매수 신호가 되지만 저점이 낮아진 상태에서 골든크로스가 발생하였다면 그것은 매수신호가 아니다.
이동평균선들이 주가 조정 시에 서로 만나서 DC나 GC를 차례로 만들지 않고 바로 다시 상향 전환하는 것을 N자형 또는 상승 N자형이라고 한다. 5일선이 20일선에 닿지 않고 상승을 계속하는 현상을 5일선의 N자형 또는 상승 N자형 패턴이라고 부른다. 이평선을 볼 때 5일선이 20일선에 닿지 않고 N자형으로 상승 움직임을 보인다면 매수세가 강한 것이므로 한 단계 추가 상승이 나올 가능성이 높다.
개별 종목 차트에서 하락 N자형 발생은 세력의 완전 이탈을 의미하는 쪽박 신호이다.
20일선이 지지선이 되려면 그 선의 주가가 반드시 전 저점보다 높은 곳이어야 한다. 만약 이평선이 전 저점보다 낮으면 20일선이라고 하더라도 매수하여서는 안된다.
하락하던 주가가 일주일 정도의 기간을 두고 양호하게 조정 받고 다시 상승하여 위에 있는 이평선을 두번 때리면 상승의 힘이 더 강하다.
바닥에서 상승하는 주식이 저항선인 이평선 돌파에 두번 실패한 경우 그 저항선은 그만큼 강하다는 것을 의미하는 동시에 고점이 낮아지는 현상이 발생하므로 파동원리에 의하여 일단 하락의 관점에서 보아야 한다. 이평선 밑에 내려가 있는 주가가 상향 돌파에 두번 실패하고서도 다시 상승 시도를 하려면 두번 실패하면서 형성하는 저점이 직전 저점보다도 높아진 저점이라야 한다.
"주가가 뜰 자리에서 뜨지 못하면 팔아야 하고, 내려갈 것으로 생각한 주식이 내려가지 않으면 사라"
10일선의 중요성
- 개미는 차트에 10일선을 놓고 보지 않으므로 바닥에서 상승시 10일선 지지받고 위로 방향을 돌리는 주식을 찾아내지 못한다.
- 10일선을 타고 반등하던 주식이 힘이 약해지면 20일선에서 반등하고 그것이 최고점 직전의 마지막 상승인 경우가 많다.
"일봉이 이평선을 강하게 때리면 돈다."
스토캐스틱 분석
봉 차트와 스토캐스틱 차트의 차이점은 봉 차트는 주가의 절대적 수준을 표시하고, 스토캐스틱 차트는 0에서 100(%)까지의 수치로 주가의 상대적 수준을 표시한다는 것이다.
%K선은 주가가 변화하면 %D선보다 먼저 움직인다.
스토캐스틱이 과열권에 들어간다고 그 다음날 바로 꺾이거나, 침체권에 들어간다고 그 다음 날 반등이 나오지 않을 가능성이 많다.
실제로 스토캐스틱에서 두선 모두 90이상에 들어가면 곧 꺾이고, 두선이 모두 10이하로 들어가면 곧 반등하는 경우가 많은 것은 사실이다.
파동 원리 분석법의 중요한 포인트는 파동의 고점과 저점을 비교하고 움직이는 방향의 힘을 비교하는 것이다.
주가는 직전 고점보다 상승하더라도 스토캐스틱의 파동은 직전 파동의 고점보다 낮아졌다면 상승세가 전환될 가능성이 있다. 반대로 주가의 저점은 계속 낮아지고 있지만 스토캐스틱의 저점은 계속 높아진다면 주가 반등이 임박하였다고 보아야 한다.
* 본 도서의 핵심 내용인 파동원리와 스토캐스틱를 활용한 매매 관련해서 별도로 정리한 글은 아래 링크를 참고하세요.
2022.04.20 - [투자/공부] - 주식공부 - 파동원리를 이용한 매매 (ft. 고변호사의 주식강의 - 고승덕)
2021.09.06 - [투자/공부] - 주식공부 - 기술적 분석: 스토캐스틱을 활용한 매매 - (ft. 고변호사의 주식 강의)
*참고로 기술적 분석 관련 다른 도서와 동영상 Link 올립니다.
금융시장의 기술적 분석(Technical analysis of the financial markets)- 존 J. 머피(John J. Murphy)
https://causinvestment.tistory.com/6
투자도서요약: 금융시장의 기술적 분석(Technical analysis of the financial markets)- 존 J. 머피(John J. Murphy)
주식 투자를 하다보면 크게 기업 가치에 대한 기본적 분석을 바탕으로 가치투자를 지향하는 사람과 주가 움직임에 대한 기술적 분석을 통한 매매 (trading)을 지향하는 사람을 만나게 됩니다. 그
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차트의 기술 - 김정환
https://causinvestment.tistory.com/40
투자도서요약: 차트의 기술 - 김정환
요즘 한참 Trading 하기 좋은 시장이라는 글을 시황 분석에서 올려드린 적이 있습니다. 혹시, 기술적 분석에 대해 교과서적인 책을 찾으시는 분이 있으시면, 한번쯤 고려해보실 만한 책 하나 추천
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시골의사의 주식투자란 무엇인가. 2. 분석편 - 박경철
https://causinvestment.tistory.com/136
투자도서요약: 시골의사의 주식투자란 무엇인가. 2. 분석편 - 박경철
시골의사의 주식투자란 무엇인가. 1편에 이어 2편인 분석편입니다. 우선 기본적 분석과 기술적 분석 모두 분석의 내용에 포함 시켰다는 것이 눈에 띄입니다. 어느 쪽에 치우치지 않음은 느낄 수
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시골의사의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)
https://causinvestment.tistory.com/137
시골의사의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)
방금 투자도서요약으로 시골의사 박경철님이 쓰신 주식투자란 무엇인가 2편을 올려드렸습니다. 2편에 소개된 분석 중 기술적 분석과 관련해서 시골의사님이 직접 강의한 것이 있어서 참고로
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주식 차트 보고 트레이딩 하려는 분들께 도움이 될만한 유투브 (창원개미TV)
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주식 차트 보고 트레이딩 하려는 분들께 도움이 될만한 유투브 (창원개미TV)
투자 도서 요약을 해서 블로그에 올리난 뒤에 보니, 주식 차트 관련한 책에 대한 조회수가 상당히 높다는 것을 알게 되었습니다. 차트만 보고 하는 투자는 적극 말리는 입장이지만, 상승장, 특
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*기술적 분석 관련 다른 책들 요약입니다.
2020.12.07 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 기술 - 김정환
2021.02.26 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 01. 분석원리 - 고승덕
2021.03.01 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 02. 실전기법 - 고승덕
2021.03.01 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 03. 선물옵션 - 고승덕
2021.02.26 - [투자/주식 공부] - 고승덕 변호사 강의 동영상 Link입니다.
2021.03.05 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 시골의사의 주식투자란 무엇인가. 2. 분석편 - 박경철
2021.03.05 - [투자/주식 공부] - 시골의사 박경철의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)
2021.06.23 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 01. 세력이 만드는 캔들의 비밀) - 민경인
2021.06.24 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 02. 세력이 만드는 거래량과 매물대의 비밀) - 민경인
2021.06.24 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 03. 이동평균선의 특급 비밀) - 민경인
2021.06.24 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 04. 세력이 만드는 추세와 패턴의 비밀) - 민경인
2021.06.24 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 05. 세력이 만드는 보조지표) - 민경인
2021.09.06 - [투자/주식 공부] - 주식공부 - 기술적 분석: 스토캐스틱을 활용한 매매 - (ft. 고변호사의 주식 강의)
2021.03.12 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 샤프슈터의 시장을 이기는 90% - 박문환 지음
2021.01.22 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 주식매매하는법 - 제시 리버모어, 에드윈 르페브르
2021.01.23 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 어느 주식 투자자의 회상 - 에드윈 르페브르
* 가치 투자 관련 다른 도서 요약입니다.
2020.11.09 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 전설로 떠나는 월가의 영웅 (One Up On Wall Street) - 피터린치(Peter Lynch)
2020.11.28 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 작지만 강한 기업에 투자하라 (A Zebra in Lion Country) - 랄프 웬저(Ralph wanger)
2020.12.16 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 이채원의 가치투자 - 이채원, 이상건
2020.12.28 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 워렌버핏만 알고있는 주식투자의 비밀(The Beffettology Workbook) - 메리 버핏, 데이비드 클라크
2021.01.02 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 강방천과 함께 하는 가치투자 - 강방천
2021.01.17 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 한국형 가치 투자 전략 - 최준철/김민국
2021.02.05 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 워렌버핏처럼 적정주가 구하는 법 - 이은원
2021.02.05 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 경제적 해자 (Economic Moats) - 팻 도시
2021.03.02 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 워렌 버핏 투자 노트(Warren Buffett's words fo wisdom) - 메리 버핏, 데이비드 클라크
2021.03.08 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약:워렌 버핏의 가치 투자 전략 - 티머시 빅 (Timothy Vick)
2021.03.08 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 워렌버핏의 완벽투자기법(The Warren Buffett Way) 2nd Edition- 로버트 해그스르롬
2021.03.15 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 존 템플턴의 가치투자 전략 - 로렌 템플턴. 스콧 필립스
2021.09.06 - [투자/주식 공부] - 주식공부 - 기본적 분석: PBR(주가순자산비율)을 활용한 주식투자 (ft. 가치투자의 비밀)
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