스토캐스틱은 주어진 기간 중에 움직인 가격범위에서 당일의 종가가 상대적으로 어디에 위치하고 있는 지를 알려주는 지표, 즉, 가격의 최근 변동폭과 종가와의 관계를 구하는 지표입니다. 구체적인 내용은 아래 "차트의 기술" 요약본에서 볼 수 있습니다.
2020.12.07 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 기술 - 김정환
이 글에서 이야기하려는 것은 스토캐스틱의 구체적인 정의나 설명 보다는 고변호사의 주식 강의에서 이야기하는 스토캐스틱 활용에 관한 부분입니다.
우선, 고변호사는 과거 차트를 가지고 검증하면서 주가의 후행성을 극복하고 실전매매에 사용할 수 있는 지표로 스토캐스틱을 소개하고 있습니다. 대부분의 보조 지표가 후행성이라는 측면에서의 한계를 가지고 있는데, 스토캐스틱은 그것을 극복하고 있다는 것이지요. 특히, 종합 지수를 스토캐스틱으로 모니터링 할 경우에는 스토캐스틱(5-3-3)의 기준선 20 이하에서 대개 반등을 하고, 기준선 80 이상이 되면 고점을 치고 꺾이는 것을 볼 수 있다는 일반적인 이야기까지 더해서 이야기를 합니다. 개별 종목보다는 이 기준은 좀더 맞는 편이긴 한 것 같습니다.
또한 스토캐스틱 차트는 주가의 절대적 수준이 아니라 상대적 수준을 표시한다는 것을 강조합니다. 따라서 주가가 상승하더라도 주가 상승의 힘이 상대적으로 약해지면 스토캐스틱 차트에서는 고점이 낮아지는 것으로 나타나고, 주가 하락하더라도 주가 하락의 힘이 상대적으로 약해지면 스토캐스틱 차트에서는 저점이 상승하게 된다는 것입니다. 이는 단순히 주가 차트, 즉, 그것이 캔들 차트이든, 선 차트이든 간에 잡아내기 힘든 신호를 스토캐스틱 차트는 보여준다고 할 수 있습니다.
고변호사 주식 강의의 핵심 중의 핵심인 파동원리를 스토캐스틱 분석 시에도 접목하라고 강조합니다. 이 경우는 두가지로 해석이 가능한 것 같습니다.
첫번째는 일간, 주간, 월간 차트 각각의 차트에 아래 예시와 같이 스토캐스틱을 다른 기간(5-3-3, 10-6-6, 20-12-12)으로 설정하여 연계 분석하라는 뜻입니다. 즉, 동일 기간 단위 차트(예. 일봉 차트)에서 스토캐스틱 자체를 기간을 달리 설정한 것들을 연계해서 보라는 뜻일 겁니다.
두번째는 일간, 주간, 월간 차트 간의 스토캐스틱 흐름을 연계해서 보라는 것입니다. 즉, 고변호사가 말하는 "모든 파동은 큰 파동 속에 작은 파동이 전개된다. 큰 파동을 보아야 현재의 추세를 알 수 있다."를 생각해보면, 일봉차트의 스토캐스틱보다는 주봉차트의 스토캐스틱을 먼저 분석하여 큰 흐름을 파악하고, 일봉차트의 스토캐스틱을 보면서 주봉 차트 스토캐스틱에 어떤 변화가 발생할 지 생각해보라는 것입니다. 물론 예측하라는 말까지는 아닌 듯 하고, 미리 유의할 부분이 있는 지 보라는 뜻으로 해석됩니다.
스토캐스틱을 활용한 매매와 관련해서는 여느 책과 마찬가지로 과열권(과매수권)과 침체권(과매도권)을 이용해서 주로 설명합니다.
고변호사는 스토캐스틱에서 %K와 %D 두선 모두 과열권 속에서도 90이상에 들어가면 곧 꺾이고, 두선이 모두 침체권 속에서도 10이하로 들어가면 곧 반등하는 경우가 많은 것은 사실도 언급하기도 하지만, 그가 강조하는 것은 스토캐스틱이 과열권에 들어간다고 반드시 그 다음날 바로 꺾이거나, 침체권에 들어간다고 반드시 그 다음 날 반등이 나오지 않을 가능성이 많다는 것입니다.
즉, 스토캐스틱을 주가 예측도구로 사용하기 보다는 대응 도구로 사용하라는 것 같습니다. 이는, 과매도권에 진입할 때 매수하거나, 과매도권을 탈출할 것을 미리 예상해서 매수하지 말고, 과매도권을 탈출한 것이 확인되고 난 뒤에 매수하라거나, 과매수권에 진입할 때 매도하거나 또는 과매수권을 이탈할 것 같을 때 매도하지말고, 과매수권을 이탈한 것이 확인되고 난 뒤에 매도하라는 이야기를 하는 것을 보면 알 수있는 것 같습니다.
고변호사는 다른 지표 분석과 마찬가지로 스토캐스틱도 다이버전스에 대해 강조하기도 합니다. 즉, 주가는 직전 고점보다 상승하더라도 스토캐스틱의 파동은 직전 파동의 고점보다 낮아졌다면 상승세가 전환될 가능성이 있고, 반대로 주가의 저점은 계속 낮아지고 있지만 스토캐스틱의 저점은 계속 높아진다면 주가 반등이 임박하였다고 보아야 한다고 합니다. 물론, 이런 현상도 예측을 하지말고, 염두에 두고 있다가 확인 후 거래에 임하라는 것에 유의해야겠습니다.
또 한가지 중요한 사항은 고변호사가 스토캐스틱을 강하게 추천하긴 하지만, 여전히 기본 주가 차트 (봉과 이평선)를 보조지표인 스토캐스틱보다는 우선이라는 점을 강조한다는 점입니다. 즉, 기본 주가 차트의 파동이 명확하게 추세의 방향을 제시할 때는 보조지표인 스토캐스틱의 애매한 신호를 가지고 추세를 거슬러 판단하여서는 안된다는 것입니다.
예를들어, 기본 파동이 쌍봉이면 하락 관점인데, 스토캐스틱이 쌍바닥인 것처럼 보인다고 하여 상승으로 접근하면 안 되고, 기본 파동이 쌍바닥이면 상승관점인데 스토캐스틱이 쌍봉인 것 처럼 보인다고 하여 하락 관점으로 접근하면 안된다는 것입니다.
고변호사가 언급하는 기타 Tip으로 생각해볼만 한 것들입니다.
- 주가가 외바닥인데도 보조지표 파동은 저점이 높아지는 쌍바닥을 나타내는 다이버전스가 발생하는 경우가 많다.
- 단기 스토캐스틱 파동의 저점이 세 번 높아지면 기술적으로 반등할 가능성이 대단히 높다.
- 주가는 하락하였으나, 스토캐스틱의 저점은 높아지고 그 저점이 침체권(20 기준)에 들어가지 않고, 골든 크로스가 나면 그날이 반등의 시작이다.
- 주가가 하락 추세에 있을 때에는 주가가 반등을 주더라도 5일선을 깨는 첫 음봉이 나오면 반등을 기대하지 말고, 일단 매도 하여야 한다. 특히 스토캐스틱(5-3-3)이 과열권(80이상) 근처에서 5일선을 깨는 첫 음봉은 매도신호이다.
* 고변호사의 주식 강의 속 또 다른 핵심주제인 파동원리를 활용한 매매법 관련 정리는 아래 링크를 참고해보세요.
2022.04.20 - [투자/공부] - 주식공부 - 파동원리를 이용한 매매 (ft. 고변호사의 주식강의 - 고승덕)
* 고변호사의 주식 강의와 동영상 관련 글 첨부드립니다.
2021.02.26 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 01. 분석원리 - 고승덕
2021.03.01 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 02. 실전기법 - 고승덕
2021.03.01 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 03. 선물옵션 - 고승덕
2021.02.26 - [투자/주식 공부] - 고승덕 변호사 강의 동영상 Link입니다.
*기술적 분석 관련 다른 책들 요약입니다.
2020.12.07 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 차트의 기술 - 김정환
2021.02.26 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 01. 분석원리 - 고승덕
2021.03.01 - [투자/주식 공부] - 투자도서요약: 고변호사의 주식강의 02. 실전기법 - 고승덕
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2021.03.05 - [투자/주식 공부] - 시골의사 박경철의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)
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* 가치 투자 관련 다른 도서 요약입니다.
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