투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 03. 이동평균선의 특급 비밀) - 민경인

차트의 맥 Part 2 세번째 요약입니다.

 

 

이전 요약본을 못 보신 분들을 위해 Link 첨부드립니다. 

투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 01. 세력이 만드는 캔들의 비밀) - 민경인
https://causinvestment.tistory.com/488

투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 01) - 민경인

 

투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 02. 세력이 만드는 거래량과 매물대의 비밀) - 민경인

https://causinvestment.tistory.com/496

투자도서요약: 차트의 맥 (Part 2 - 02. 세력이 만드는 거래량과 매물대의 비밀) - 민경인

 

앞선 글에서와 마찬가지로 당부드리고자 하는 것은 ... 

 

글의 내용은 공식처럼 암기를 하기 위한 것이 아니고, 글에서 설명하는 것들이 왜 그런 지 스스로 이해를 해보려고 노력하는 것이 반드시 필요하고, 그런 학습 법이 실전에 도움됩니다. 그 이유는 실전에서는 이 책에서 본 내용과 실제 상황이 반드시 1:1로 mapping이 되는 것이 아닐 수 있고, 상황을 파악하는데는 "이해"로 무장된 머리가 필요하지, 단순 "이론"으로 무장된 눈이 필요한 것이 아니기 때문입니다. 그리고 후자는 오히려 위험한 결과를 낳기도 합니다. 그리고 예측보다는 해석과 대응에 이 책의 내용을 활용하시면 꼭 도움이 되실 것 같습니다. 

 

도서 요약입니다.

 

 

Part 2 - 03. 이동평균선의 특급 비밀

 

주가 차트 3개 구성 요소: 캔들(봉), 거래량, 이동평균선

 

주가는 단기적으로 5일선을 따라 움직이며, 20일선을 중심으로 상승과 하락추세를 반복하는 경향이 있습니다.

 

 

그랜빌의 법칙

- 주가는 이평선에서 멀어지면 다시 가까워지려는 성질을 이용한 8가지 주식매매 전략

- 20일 이평선을 기준으로 하기 때문에 장기보다는 단기투자에 유용함

 

 

매수 신호

1. 이평선이 하락세에서 벗어나 횡보나 상승하는 상황에서 주가가 이평선을 상향돌파할 때

2. 주가는 큰폭의 상승이 없는 상태에서 상승 중인 이평선에 접근해 하향이탈할 때 
  (이평선이 상승추세이기 때문에 주가하락은 일시적인 경우가 많음)

3. 상승세인 이평선을 향해 하락하던 주가가 하향이탈하지 않고 다시 오르는 때
   (주가가 하락하고 있으나, 이동평균선이 지지선 역할을 하고 있다는 증거)

4. 상승세인 이평선보다 주가가 너무 낮은 상태에서 이평선 쪽으로 주가가 근접할 때 
   (이평선에서 멀어진 주가는 다시 이평선 근처로 다가온다는 성향을 근거로)

 

 

 

매도신호

1. 이평선이 상승한 상태에서 주가가 한때 출렁인 다음 이평선 아래로 뚫고 내려가면 강력 매도

2. 주가가 하락추세인 이평선보다 크게 동떨어진 상태에서 이평선 근처까지 상승했으나 이평선을 미치지 못하면서 다시 하락할 경우

3. 하락추세인 이평선을 주가가 일시적으로 위로 돌파할 경우 (이평선이 하향곡선을 그리고 있기에 여전히 추세는 하락세임)

4. 이평선이 상승하고 있는 경우라도 주가가 이평선으로부터 크게 동떨어진 경우에는 주가가 이평선을 향하여 하락할 가능성이 크다.

 

 

이동평균선의 설정

-     일반적: 5/20/60/120

-     빠른매매: 3/5/10/20/40

 

 

시장전체의 대세 파악: 20주선, 60주선

 

 

지수차트는 일봉이 아닌 주봉으로 추세를 판단

 

 

지수차트에서 생명선은 20주선. 장기적 이평선(60주선)이 상승추세 속에서 20주선이 상향돌파할 경우에 대세 상승세가 연출 (반대:하락)

 

 

5/20/60/120일선이 모두 상승추세인 정배열인 종목은 5일과 20일선 매매전략이 매우 유효함.

 

 

강력매도시점: 20일선이 60일선과 최후 마지노선인 120일선마저 뚫고 내려간다면 중장기적으로 큰 폭의 하락세가 지속됨

 

 

위로부터 120, 60, 20, 5일선이 차례로 하락추세인 역배열 종목은 일단 관심종목에서 배제

 

 

역배열 구간은 수익을 내기 무척 어려운 구간임 (매매는 되도록 짧게, 그리고 매수시점은 단기 반등 타이밍을 노린 시점에서나 가능함.)

 

 

중기이평선 하락추세에는 단기이평선 추세반등이 짧다.

 

 

중기이평선(60, 120일)은 주식시장에서 매우 긴 기간을 말합니다. 그래서 보통 중기이평선을 배제한 채 매매에 임하기도 합니다. 그러나 중기 이평선은 무엇보다 추세의 힘이 강합니다.

중기이평선이 하락세인 상태에서 혹은 단기 이평선을 뚫고 올라오는 반등세가 연출되곤 합니다. 그러나 5일이나 혹은 20일 이평선이 하락세에서 반등추세로 전환된다 하더라도 중기이평선이 지속적으로 하락하고 있는 상태에서는 투매성 물량을 이용한 투기성 세력의 깜짝 반등세일 뿐 하락 추세를 역전시키기에는 한계가 있습니다.

 

 

역배열의 하락추세에서 추세반전이 이루어지기 위해서는 중기이평선, 특히 60일선이 최소한 횡보내지는 상승세로 전환되어야 합니다. 60일선이 하락 중인 상태에서 단기 골든 크로스가 출현해도 장기이평선 부근까지 반등할 뿐 이후 하락세는 지속되는 경향이 많습니다.

 

반응형

이동평균선을 다르게 해석하면 매물대와 같습니다. 특정 기간 동안 거래된 주가의 평균값을 산출한 곡선이기에 거래된 주가의 평균값이 곧 평균 매물대로 해석해도 크게 다르지 않다는 말입니다.

 

 

이 매물대를 상향돌파하려면, 일단 거래량이 증가해야합니다. 그런데 이에 앞서 우선적으로 지지선이 구축되어야 합니다. 더 이상 내려가지 않는 지지선이 없는 상태에서 거래량만 증가한다면 당연히 후유증이 커집니다.

 

 

중기이평선 상승추세에는 단기이평선 급락은 조정 가능성

중기이평선이 상승추세에서는 단기이평선의 하락은 조정일 가능성이 큽니다. 무엇보다 급상승이 아닌 점진적 상승추세에서 중기이평선은 매우 강력한 지지선을 의미합니다. 그런데, 큰 거래량 변동없이 단기이평선이 중기이평선 아래로 하락합니다. 이는 대부분 가격상승에 따른 매물 소화과정으로 보면 됩니다. 중기이평선은 여전히 강산 상승추세이기 때문에 단기 이평선은 다시 상승세로 돌아서게 됩니다.

 

 

정배열 종목에서 단기 데드크로스가 발생합니다. 이 경우 거래량이 동반되지 않은 급락은 차익매물과 투매물량 확보를 위한 단기조정입니다.

 

 

매집성 대량거래는 다음날 거래량과 종가 기준으로 매집여부를 판단합니다.

 

 

이평선 추월의 일반적 법칙

1. 20/60/120일선이 상승세인 상태에서 5일선이 하락하면, 다시 상승추세로 전환될 확률은 매우 높다.

2. 120/60/20일선이 하락세인 상태에서 5일선이 상승하면, 다시 하락추세로 전환될 확룰이 매우 높다.

3. 60/120일선이 완만한 상승세인 상태에서 5/20일선이 하락하면, 상승추세는 꺾일 확률이 높다.

4. 60/120일선이 완만한 하락세인 상태에서 5/20일선이 상승하면, 하락세를 마무리하고 추세전환을 예고한다.

 

이격도

- 이평선과 주가와 거리: 당일 주가를 이동 평균 주가로 나눈 백분율: 
                              (당일종가/당일이동평균주가)x100

 

이격도 설정: 이평선 간격과 맞춰야합니다.

 

 

주가는 이평선과 멀어지면 다시 이평선으로 되돌아오려 합니다.

 

 

이격도를 활용한 매매의 기준은 보통 60일로 잡습니다. 그러나 20일선을 기준으로 이격도가 과다하게 벌어진 종목만 노리는 단기 성향의 투자자들도 상당히 있습니다.

 

 

이격도 100을 기준으로 100 이상은 매도, 100 이하는 매수관점입니다.

 

 

실전에서 구체적인 이격도 수치적용은 무의미하며, 단지 이격도가 너무 벌어진 상태라면 추세전환 시점으로 인식하고 매매시점을 잡아야합니다.

 

 

급락시점에는 이격률이 크게 하향합니다. 반등을 노린 최적의 매수급소입니다.

매수는 최대 하향이격률이 상향이격률로 추세전환 시점을 노립니다.

 

 

주가 바닥에서 이격도가 크면 반등폭도 큽니다

 

 

-반드시 전저점은 지지해야 합니다.

 

 

매수급소: 이격도가 큰 역배열 상태에서 5일선 위로 올라오는 시점으로, 이후 5일선 매매 전략이 유효합니다.

 

 

조정권에서 위꼬리가 연속 출현하면 추가 상승에는 한계가 있습니다. 이 경우 5일선 매매전략이 유효하며, 주가가 5일선을 하향이탈 시 매도합니다.

 

 

고점에서 위꼬리가 긴 역망치 출현: 매도

 

 

1차 급반등 후 20일선을 지지로 2차 상승을 노릴 때 거래량이 직전고점에 미치지 못하면 주가는 쌍봉으로 하락할 가능성이 높습니다.

 

 

이격률 보조지표에서 단기 이격률과 장기 이격률의 간격이 크게 벌어지면 일단 위험 신호로 해석합니다. -> 두 이격률 간격이 크게 벌어진다는 것은 고점에서 주가 변동폭이 상당히 커지기 때문에 급락의 위험성이 높다는 것을 의미합니다.

 

 

매매는 이평선 교차 시점에서

이평선이 교차한다는 것은 추세반전을 뜻합니다. 주식매매는 바로 추세반전이 시작되는 시점에서 매수 혹은 매도를 하는 것이 일반적인 매매원칙입니다. (이평선 크로스 매매기법)

 

 

이평선의 지지와 저항

상승추세보다 고점을 찍고 하락추세인 경우에 이평선 지지선이 쉽게 붕괴되는 성향이 짙다는 사실입니다. 특히 유통물량이 적은 중소형주나 단기 100% 이상 급등한 주식에서는 이평선 지지선 자체에 큰 의미를 두지 말기 바랍니다.

 

 

상승각도가 완만한 정배열 종목일수록 각 이평선은 확실한 지지선 역할을 함. 이런 종목은 중기적으로 접근하는 것이 좋으며, 각 이평선 눌림목 매매가 핵심 매수포인트입니다.

 

 

상승각도가 45도 이상 가파른 종목을 제외하고, 일반적으로 정배열 종목에서는 각 이평선이 모두 저마다 강한 지지선 역할을 충실히 수행하는 특성이 있습니다. 이 때문에 상승이 완만한 종목에서는 5/20/60/120일선 눌림목 매매도 비교적 안전한 투자방법에 속합니다.

 

 

역배열에서 이평선은 강력한 저항선이다.

 

 

역배열 종목에서는 5일선이 매우 강력한 저항선 역할을 함.

 

 

급락을 이용한 반발매수세의 힘에 의해 간혹 5일선 저항선을 돌파했어도, 곧이어 하락 중인 20일, 60일 이평선에 걸쳐서는 대부분 힘없이 주저앉습니다.

 

 

정배열 종목은 위쪽 매물대가 적어 추가 상승이 쉽지만, 역배열 종목은 불안한 투자심리로 시간이 갈수록 매물벽이 쌓이기 때문에, 거래량이 크게 늘지 않는 이상 좀처럼 추세반전이 어렵습니다.

 

 

하락추세를 반전시키려면 무엇보다 거래량이 증가해야 합니다. 완만한 거래량 증가는 추가 하락을 불러올 뿐입니다.

 

강한 저항선을 상향돌파하기 위한 세가지 조건

1. 거래량 증가

2. 지지선 확보

3. 중장기 이평선(60/120일선)이 완만한 상태로 하락추세를 마무리

 

 

주식 초보자에게는 20일 선을 따라가는 5일 선 매매 기법이 가장 안전합니다.

 

 

이평선 수렴 후 5일 변곡점은 의외로 큰 수익이 가능하기도 합니다.

 

 

바닥은 시간이 지나야 확인되는 과거지표입니다.

 

 

이평선 수렴 상태에서는 거래량이 증가하면서 한순간 모든 이평선을 위로 뚫고 하늘로 기상하는 5일 변곡점이 탄생할 때가 최적의 매수시점입니다. (모든 이평선이 완전 정배열로 전환되는 5일 변곡점: 강력매수)

 

 

단기 급락 후 5일 변곡점을 노려야 합니다.

- 5일 변곡점은 급락 후의 전저점을 반드시 지지해야하고, 거래량이 증가할 경우에 비로소 신뢰도가 높은 편입니다.

 

 

5일선이 양봉 아래에서 상향 관통하는 패턴이 좋습니다.

5일선이 양봉아래쪽에 위치해있다는 것은 그만큼 단기 물량 소화가 충분히 이루어졌음을 의미합니다. 5일선이 양봉 몸통 위쪽에서 상향 관통할 경우에는 5일선 저점에서 매수한 이들에 대한 매물 소화가 충분히 이루어지지 않은 상태이기 때문에 일정기간 주가조정을 거칠 확률이 높습니다.

 

 

속임수 5일 변곡점 판별법

- 바닥권에서 거래량 급감 후 증가하는 과정에서 출현하는 5일 변곡점만이 상승 확률이 높습니다. 만약 거래량변동이 크지 않은 상태에서 5일 변곡점이 탄생하거나, 반대로 거래량이 평균 거래량의 5배 이상 웃도는 대량거래가 이루어진 상태에서는 향후 추세를 관망해야만 합니다.

 

 

 

일단 바닥권에서 대량거래는 폭락을 예고하는 세력의 물량 정리와 매집형 대량거래로 크게 나눌 수 있습니다. 결과야 어쨌든 급상승보다는 추가하락 가능성이 크기 때문에 관망하는 자세가 필요합니다.

 

 

5일선 변곡점은 거래량이 감소한 상태에서 점진적으로 증가해야만 확률이 높습니다.

 

 

단기 이평선이 수렴중이라 해서 덥석 물면 안됩니다.

 

 

일단 이평선이 장기간 수렴하는 주식은 되도록 매매를 자제해야 합니다. 바닥권이라고 해서 무조건 상승 가능성만 큰 것이 아닙니다. 바닥도 2중, 3중 바닥이 출현할 수 있고, 아예 헤어나기 힘든 깊은 지하실로 마냥 기어들어갈 가능성도 있기 때문입니다.

 

 

이평선 수렴 종목을 매매하려면 거래량이 증가하면서 반드시 추세반전을 확인한 시점에서 매수에 임하도록 해야합니다.

 

 

대량 거래량이 동반된 잠자리형 (ㅜ)은 매도신호입니다. 거래량이 없는 잠자리형은 추격매수도 가능한 패턴입니다.

 

 

 

단기 급락에 따른 반발매수로 연속해서 대량거래가 일어날 경우에는 반등폭을 최대한 낮게 잡습니다. V자 반등이라고 생각해 추격매수는 금물입니다. 추세 하락시에 거래량이 많으면 일단 5일선 돌파에만 만족합시다.

 

 

대량거래량에 따른 비석형(ㅗ)은 일단 매수세가 출현했으나 당일 고점 매도세에 의해 압도당했음을 의미합니다. 고점에서 물려있는 물량소화를 위해서도 추가조정이나 하락 가능성이 높습니다.

 

 

단기적으로 하락한 주식일수록 반드시 이전 저점을 지지해야만 합니다. 저점 지지가 붕괴하면서 늘어나는 거래량은 일반 투자자가 그동안 주가가 많이 떨어졌다는 심리때문에 매수를 하지만, 주가가 계속 밀리면서 투매물량과 함께 이전 매수자의 물량 늘리기 등으로 거래가 조금씩 늘어나기 때문입니다.

 

 

20일 선은 세력선이다. 

5일선이 심리선이라면, 20일 선은 수급선입니다. 그만큼 20일 선이 주가 흐름을 좌우한다고 해도 과언이 아닙니다. 수급선은 세력선으로도 불립니다. 세력선인 만큼 상승시에는 강한 지지선, 하락시에는 강한 저항선 역할을 합니다.

 

 

통상 이전 고점을 돌파하기 위해서는 거래량이 늘어야 합니다. 그런데 이전보다 적은 거래량으로 신고점을 갱신한다는 것은 세력이 물량을 지속적으로 보유하고 있다는 의미입니다.

 

 

세력이 물량을 꾸준히 보유하느냐 혹은 보유하지 않고, 작은 이익이라도 매도하느냐에 따라 주가 상승폭이 결정됩니다.

 

 

급등주에서 20일 선은 쉬어가는 구간입니다.

 

 

정배열 종목이든 급등주이든 일단 상승 추세 중인 주식에서는 20일선이 가장 강력한 지지선 역할을 합니다. 

 

 

단기간에 급등하는 주식인 경우에는 통상 20일선 부근에서 눌림목을 줍니다. 눌림목은 기술적 분석에서 가장 핵심적인 매매기법으로 상징되는데, 급등주에서 이런 눌림목 현상이 주로 20일선을 기점으로 발생하는 것은 바로 20일선이 수급상 지지선이기 때문입니다.

 

 

주가상승을 위해서는 조정기간이 짧을수록 좋습니다. 일반적으로 급등주에서 20일선이 붕괴되면 주가 상승 가능성은 매우 희박해집니다.

 

 

소멸갭 (강력 매도)

 

눌림목 매매는 일반적으로 20일선을 생명선으로 잡습니다.

 

 

20일선이 살아있는 종목만 거래해야 합니다. 안전한 매매를 위해서는 최소한 20일선이 살아있는 종목만 거래하는 것이 최고의 원칙입니다.

 

 

5일선 보다는 20일 선이 살아있어야 합니다. 그래야 5일선 매매나, 물타기, 눌림목, 크로스기법 등이 제대로 활용되기 때문입니다.

 

 

손해를 보더라도 20일선이 살아있는 종목에서는 큰 손해를 보지 않습니다.

 

 

20일선이 하락추세에 있는 종목은 절대 물타기 금지입니다. 물타기를 해야한다면 반드시 20일선이 상승추세인 종목만 해야합니다.

 

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*참고로 기술적 분석 관련 다른 도서와 동영상 Link 올립니다.

 

 

 

금융시장의 기술적 분석(Technical analysis of the financial markets)- 존 J. 머피(John J. Murphy)

https://causinvestment.tistory.com/6

투자도서요약: 금융시장의 기술적 분석(Technical analysis of the financial markets)- 존 J. 머피(John J. Murphy)

 

차트의 기술 - 김정환

https://causinvestment.tistory.com/40

투자도서요약: 차트의 기술 - 김정환

 

시골의사의 주식투자란 무엇인가. 2. 분석편 - 박경철

https://causinvestment.tistory.com/136

투자도서요약: 시골의사의 주식투자란 무엇인가. 2. 분석편 - 박경철

 

시골의사의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)

https://causinvestment.tistory.com/137

시골의사의 다시 쓰는 기술적 분석 동영상 Link입니다. (기술적 분석 학습용)

 

주식 차트 보고 트레이딩 하려는 분들께 도움이 될만한 유투브 (창원개미TV)

https://causinvestment.tistory.com/82

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